Rond ABN AMRO is het sinds februari onrustig, na een kritische open brief van de activistische aandeelhouder TCI. Vlak daarna barstte de overnamestrijd rond het bedrijf los. Een overzicht.
10 oktober
Het bankentrio Fortis, Royal Bank of Scotland en Banco Santander zet het bod op ABN AMRO definitief door. Het consortium betaalt voor ieder aandeel ABN AMRO 35,60 euro in contanten en 0,296 aandelen Royal Bank of Scotland. De betaling vindt plaats op 17 oktober.
8 oktober
Fortis, Banco Santander en Royal Bank of Scotland hebben laten weten dat rond 86 procent van de aandelen ABN AMRO bij het trio is aangemeld. Formeel moeten de drie nog laten weten of ze de aandelen ook écht kopen. Dat moet uiterlijk vrijdag gebeuren. Eerder beloofde het bankentrio tot aankoop over te gaan bij aanmelding van minimaal 80 procent van de aandelen.
5 oktober
De strijd rond ABN AMRO lijkt beslist. De Britse bank Barclays heeft zijn bod op ABN AMRO ingetrokken. Nog geen procent van de totale stukken ABN AMRO werd door aandeelhouders aangeboden aan de Britten.
Lees het uitgebreide verslag
17 september
Ook het bankentrio heeft een verklaring van geen bezwaar gekregen van minister Bos van Financiën. De minister zei daar nadrukkelijk bij dat de goedkeuring elk moment weer kan worden ingetrokken. Bos wil elke stap in het overnameproces in de gaten houden om te kijken of de betrokken banken niet in gevaar komen, bijvoorbeeld doordat de aandelenkoersen blijven dalen. Lees het uitgebreide verslag
24 augustus
Meer dan de helft van het personeel van ABN AMRO voelt niets voor een overname van de bank, blijkt uit een peiling van vakbond De Unie. 55 procent van de werknemers wil dat de bank in de huidige vorm blijft voortbestaan.
13 augustus
Minister Bos van Financiën geeft groen licht voor de overname van ABN AMRO door het Britse Barclays. Deze verklaring van geen bezwaar is een vereiste voor de overname.
De minister kijkt bij zijn oordeel naar de belangen van rekeninghouders en de stabiliteit van het financiële stelsel. Het consortium heeft ook een verklaring van geen bezwaar aangevraagd. Het besluit daarover wordt volgende maand verwacht.Lees het uitgebreide verslag
10 augustus
De aandeelhouders van Royal Bank of Scotland (RBS) staan achter een overname van ABN AMRO. Maar liefst 94,5 procent van de aandeelhouders liet weten zich te kunnen vinden in plannen van de directie.
RBS maakt deel uit van de bankengroep met Fortis en Santander. De drie willen ABN AMRO voor ruim 71 miljard euro kopen en vervolgens opdelen. De aandeelhouders van Fortis en Santander gaven eerder al het groene licht voor de overname.
6 augustus
De Britse bank Barclays heeft een formeel bod uitgebracht op ABN AMRO. Het eerdere bod, van 13,15 euro in contanten en 2,13 aandelen Barclays per aandeel ABN AMRO, blijft staan. Vanaf 7 augustus tot en met 4 oktober kunnen aandeelhouders hun stukken aanmelden.
Uit het biedingsbericht van Barclays blijkt dat de bank het bod gestand doet als minstens 80 procent van de aandelen is aangemeld.
Fortis
Op aandeelhoudersvergaderingen van Fortis is ingestemd met de overname van ABN AMRO. Op een bijeenkomst in Brussel stemde 95 procent van de aandeelhouders voor de overname. In Utrecht stemde 96 procent van de aanwezigen in met de plannen.
Zowel op de aandeelhoudersvergadering in Utrecht als op de vergadering in Brussel waren de aanwezigen voor de uitgifte van extra aandelen. Met deze uitgifte wil Fortis 13 miljard euro ophalen voor de overname van ABN AMRO. Lees het uitgebreide verslag
30 juli
De raad van bestuur van ABN AMRO en de raad van commissarissen trekken de aanbeveling in voor het overnamebod van Barclays. De bank stelt dat het bod uit officieel oogpunt niet meer financieel aanbevolen kan worden. Lees het uitgebreide verslag
23 juli
Barclays doet een verbeterd bod op ABN AMRO. De Britten bieden nu ruim 67 miljard euro. Dat is hoger dan het vorige bod, maar nog altijd onder de prijs die het trio Fortis, Royal Bank of Scotland en Santander voor ABN AMRO over heeft.
Opmerkelijk is dat Barclays voor de financiering van het bod de hulp inroept van de Chinese overheid. Als het bod slaagt, steekt de Chinese staatsbank zo'n 10 miljard euro in de fusiebank. Ook de overheid van Singapore stelt miljarden beschikbaar als de fusie doorgaat.Lees het uitgebreide verslag
21 juli
Topman Groenink van ABN AMRO verwacht dat een meerderheid van de aandeelhouders kiest voor het bod van het bankentrio Royal Bank of Scotland, Santander en Fortis. Dat bod van ruim 71 miljard euro ligt zo'n zeven miljard hoger dan wat de Britse bank Barclays over heeft voor ABN AMRO.
Groenink zegt in NRC-Handelsblad dat het verschil voor veel beleggers te groot is om zelfs maar naar Barclays' bod te kijken. Hij denkt dat vooral hedgefondsen en professionele beleggers alleen oog hebben voor hun portemonnee. Groenink zelf ziet meer in een fusie met Barclays.
Dan wordt zijn bank niet opgeknipt, zoals bij een overname door de drie banken.Lees het uitgebreide verslag
18 juli
ABN AMRO gaat praten met Royal Bank of Scotland, Fortis en Banco Santander over het jongste bod dat het trio deze week heeft uitgebracht. De banken willen ruim 71 miljard euro op tafel leggen, een goede 10 procent meer dan het bod van Barclays.
Tot nu toe had de ABN AMRO-directie alleen maar met Barclays gesproken over een overname, nu wordt voor het eerst overlegd met het internationale trio. Lees het uitgebreide verslag
16 juli
Het bankentrio met Fortis, Royal Bank of Scotland en Banco Santander doet een nieuw bod op ABN AMRO, zonder de Amerikaanse dochter LaSalle. Het consortium biedt 71,1 miljard euro. Dat is net zoveel als het eerste bod op ABN AMRO, mét LaSalle. Lees het uitgebreide verslag
13 juli
De Hoge Raad beslist dat ABN AMRO zijn Amerikaanse dochter LaSalle mag verkopen zonder de aandeelhouders daarover te raadplegen. Het oordeel van de Ondernemingskamer van 3 mei is daarmee vernietigd. Daarmee is de strijd om ABN nog niet beslecht. Het bankentrio onder leiding van Fortis besluit namelijk tot een nieuw en hoger bod op ABN AMRO, zonder LaSalle.Lees het uitgebreide verslag
11 juli
De Vereniging van Effectenbezitters (VEB) verzoekt de Ondernemingskamer van het gerechtshof in Amsterdam drie onafhankelijke commissarissen te benoemen bij ABN AMRO. De toezichthouders moeten zorgdragen voor "een ordentelijk verloop van het biedproces en een open beoordeling van alternatieven", zegt de VEB.
26 juni
ABN AMRO heft de overname van LaSalle niet voor te leggen aan de aandeelhouders. Zo luidt het advies van de advocaat-generaal aan de Hoge Raad. Het advies van de advocaat-generaal wordt in de meeste gevallen overgenomen door de Hoge Raad. In juli volgt waarschijnlijk een definitieve uitspraak.Lees het uitgebreide verslag
12 juni
Barclays wil in Amsterdam een financiële topopleiding opzetten als de fusie met ABN AMRO doorgaat. Het moet een 'Harvard aan de Amstel' worden waar duizenden studenten worden opgeleid in samenwerking met de Universiteit van Chicago.
Met het plan hoopt de bank de gemeente en de landelijke politiek ervan te overtuigen dat Barclays de beste kandidaat is om ABN AMRO over te nemen. De Amsterdamse wethouder Asscher van Financiën zegt enthousiast te zijn over de plannen voor het kenniscentrum, en hierdoor een overname van ABN AMRO door de Britten te prefereren boven een overname door het bankentrio.
29 mei
Fortis, Royal Bank of Scotland en Santander zetten hun voorlopige bod van een maand geleden om in een definitief bod. De drie willen 38,40 euro per aandeel, 2,40 euro meer dan het Britse Barclays. Lees het uitgebreide verslag
25 mei
Het bankenconsortium maakt uiterlijk dinsdag meer bekend over de plannen met ABN AMRO. Zondag loopt de wettelijke termijn af waarbinnen de bedrijven meer duidelijkheid moeten geven, maar vanwege Pinksteren krijgt het bankentrio uitstel tot dinsdag.
23 mei
Fortis zegt alle opties open te houden met betrekking tot een overname van ABN AMRO. Aanstaande zondag verloopt een wettelijke termijn waarbinnen de bedrijven hun intenties duidelijk moeten maken. Volgens Fortis kan er dan een formeel bod komen, worden afgezien van de koop of worden overgegaan tot verlenging van de termijn.Lees het uitgebreide verslag
14 mei
De AFM wil dat ABN AMRO en het consortium de briefwisseling tussen beide openbaar maakt. Uit de brieven komt onder meer naar voren dat het consortium verwacht niet veel meer banen hoeft te schrappen in het bedrijf dan bij een overname door Barclays het geval is.
ABN AMRO-topman Rijkman Groenink trekt zich terug als kandidaat voor een commissariaat bij Shell. Groenink heeft volgens de energiemaatschappij laten weten dat hij zich volledig wil richten op zijn werkzaamheden bij ABN AMRO.
Een week eerder schreef de Volkskrant dat benoeming van Groenink bij Shell op bezwaren stuit van enkele institutionele beleggers, waaronder pensioenfonds ABP. De aandeelhouders vinden dat Groenink in de overnamestrijd rond ABN AMRO onvoldoende oog heeft voor de belangen van de beleggers.
10 mei
De Hoge Raad streeft naar een spoedbehandeling in de beroepszaak die ABN AMRO heeft aangespannen tegen de uitspraak van de Ondernemingskamer van het Gerechtshof. Normaal neemt een spoedbehandeling drie tot vier maanden in beslag, maar in verband met de zomervakanties wordt geprobeerd om voor half juli uitspraak te doen.
9 mei
ABN AMRO kondigt aan naar de Hoge Raad te stappen om de gerechtelijke uitspraak aan te vechten over de verkoop van LaSalle. De Ondernemingskamer oordeelde dat ABN AMRO die Amerikaanse tak niet mag verkopen zonder eerst toestemming te vragen van de aandeelhouders.
In een poging klanten gerust te stellen, schrijft ABN AMRO-topman Schmittmann een open brief die op 10 mei wordt gepubliceerd. Daarin verzekert Schmittmann dat de dienstverlening na een overname of fusie op peil zal blijven.
President Wellink van De Nederlandsche Bank zegt dat klanten van ABN AMRO zich geen zorgen hoeven te maken. Volgens hem is ABN AMRO een ijzersterke bank en lopen rekeninghouders geen gevaar. Wel is iedereen erbij gebaat dat er snel helderheid komt, zegt Wellink.
Vakbond De Unie waarschuwt voor dramatische gevolgen voor de werkgelegenheid als ABN AMRO wordt overgenomen door het bankentrio onder leiding van Royal Bank of Scotland. Volgens een berekening van vakbond zullen in Nederland 11.000 banen verdwijnen.Lees het uitgebreide verslag
7 mei
Het Nederlands-Belgische Fortis, Royal Bank of Scotland (RBS) en het Spaanse Santander hebben een bod uitgebracht op LaSalle, de Amerikaanse tak van ABN AMRO. Het drietal heeft iets meer voor LaSalle over dan Bank of America. Toch voelt ABN AMRO er niets voor om het Amerikaanse onderdeel aan het trio te verkopen, onder meer omdat het een voorwaardelijk bod is.Lees het uitgebreide verslag
4 mei
Bank of America schakelt de rechter in New York in om te verhinderen dat LaSalle aan een andere gegadigde wordt verkocht.
ABN AMRO laat weten dat de positie van bestuursvoorzitter Groenink niet ter discussie staat. De bank reageert op uitlatingen van Peter Paul de Vries van de Vereniging van Effectenbezitters, die vindt dat de topman niet langer te handhaven is.Lees het uitgebreide verslag
3 mei
De ondernemingskamer van het Amsterdamse gerechtshof bepaalt dat ABN AMRO moet wachten met de verkoop van de Amerikaanse dochteronderneming LaSalle. De bank heeft ten onrechte de aandeelhouders niet geraadpleegd voor de transactie werd gesloten, vindt de rechter.Lees het uitgebreide verslag
28 april
ABN AMRO moet zich voor de ondernemingskamer van de Amsterdamse rechtbank verantwoorden voor de verkoop van zijn Amerikaanse dochter LaSalle. De Vereniging van Effectenbezitters (VEB) van Peter Paul de Vries ziet de verkoop als een truc om het bod van Fortis, Santander en Royal Bank of Scotland te torpederen.Lees het uitgebreide verslag
27 april
ABN AMRO laat weten dat Fortis, Santander en Royal Bank of Scotland de boeken mogen inzien. De drie hadden al een toezegging dat ze in de boekhouding mogen bladeren, maar dat was tot nu toe onder de voorwaarde dat ze een jaar lang geen (vijandig) bod op het bankconcern uitbrengen. Die voorwaarde is nu vervallen.
26 april
Een ruime meerderheid (68 procent) van de aandeelhoudersvergadering stemt voor het voorstel van TCI om het concern te splitsen en in delen te verkopen. Deze uitspraak is in strijd met het voornemen om ABN AMRO samen te voegen met Barclays.
De Vereniging van Effectenbezitters (VEB) laat weten naar de rechter te gaan om de verkoop van de Amerikaanse dochter LaSalle te verbieden. De drie banken die een rivaliserend bod voorbereiden willen heel ABN AMRO overnemen, inclusief de tak in de VS.Lees het uitgebreide verslag
25 april
Het bankentrio Fortis, RBS en Santander, brengt een tegenbod uit van 39 euro per aandeel. Dat is 3 euro meer dan Barclays voor ABN AMRO over heeft. De beurskoers schommelt rond 36 euro. Begin dit jaar, voor de overnamespeculatie de kop op stak, kostte een aandeel ABN Amro onder de 25 euro.
De drie banken willen dat de verkoop van het Amerikaanse onderdeel LaSalle niet doorgaat. RBS is geïnteresseerd in de Amerikaanse tak van ABN AMRO.
Het gaat nog om een voorwaardelijk bod. De drie gegadigden willen eerst de boekhouding van ABN AMRO inzien. Afhankelijk daarvan wordt het indicatieve bod omgezet in een bod zonder voorbehoud. Lees het uitgebreide verslag
23 april
ABN Amro en Barclays bereiken een akkoord over een krachtenbundeling. De Britten hebben een bod op ABN AMRO uitgebracht van 67 miljard euro.
Tegelijk laat ABN AMRO weten dat het zijn tak in de VS verkoopt aan de Bank of America. De Amerikanen betalen daarvoor 15,5 miljard euro.
Voor Fortis, RBS en Santander is ABN AMRO minder interessant geworden nu de tak in de VS wordt afgestoten. Volgens de Vereniging van Effectenbezitters is deze transactie een "truc" van ABN AMRO om het gelegenheidstrio van zich af te schudden.
Het hoofdkantoor van de samengevoegde banken komt in Amsterdam. De combinatie gaat Barclays heten, maar de merknaam ABN AMRO blijft in Nederland bestaan.
Van de bijna 230.000 arbeidsplaatsen die beide banken hebben wordt zo'n 10 procent geschrapt. De meeste banen verdwijnen bij Barclays, in Nederland zal het verlies aan werkgelegenheid beperkt zijn.Lees het uitgebreide verslag
21 april
Middernacht eindigde de termijn waarin ABN AMRO en Barclays exclusief met elkaar onderhandelden, maar de banken willen pas maandagmorgen meer duidelijkheid geven. Bovendien vergaderen komende donderdag (26 april) de aandeelhouders. Op de agenda staat het voorstel van TCI, dat inmiddels een belang van 2 procent in ABN AMRO zou hebben, om de bank op te knippen en in onderdelen te verkopen.
19 april
Brussel is opnieuw kritisch over de waarschuwingen van De Nederlandsche Bank (DNB). De toezichthoudende DNB heeft zich enkele malen kritisch uitgelaten over de mogelijke overname- of fusieontwikkelingen. De Europese Commissie vindt dat de Nederlandse autoriteiten elk bod op "non-discriminatoire wijze" moet beoordelen.
18 april
Voor de tweede keer mengt De Nederlandsche Bank (DNB) zich in de overname- en fusieontwikkelingen rond ABN AMRO. De toezichthouder vindt het bod van Fortis, RBS en Santander "sterk risicoverhogend". De centrale bank heeft aan het drietal laten weten dat de DNB de ontwikkelingen met grote nauwgezetheid volgt.
17 april
ABN AMRO gaat in op de uitnodiging van Fortis, RBS en Santander voor verkennende fusiebesprekingen. Maar het trio mag voorlopig nog niet de volledige boekhouding inzien. Dat alleenrecht is voorbehouden aan Barclays. Het is nog steeds niet zeker of ABN AMRO en Barclays het eens worden over een fusie, maar de termijn van exclusieve onderhandelingen tussen de Nederlanders en de Britten is met twee dagen verlengd tot vrijdag 20 april.
16 april
Beleggers reageren enthousiast op de belangstelling van Fortis, RBS en Santander. De koers van het aandeel ABN AMRO bereikt zijn hoogste punt ooit. In verband met de overname- of fusieontwikkelingen komt het concern vervroegd met zijn resultaten over het eerste kwartaal naar buiten. ABN AMRO heeft in die periode 1,31 miljard euro winst gemaakt, ruim 30 procent meer dan in dezelfde maanden van 2006.Lees het uitgebreide verslag
13 april
Terwijl de termijn waarin ABN AMRO en Barclays exclusief met elkaar praten bijna voorbij is, lopen drie andere gegadigden voor de het Nederlandse bankconcern zich warm: een groep van drie banken, het Nederlands-Belgische Fortis, Royal Bank of Scotland (RBS) en het Spaanse Santander willen ABN AMRO overnemen. Het trio wil net zoveel inzage in de boekhouding van ABN AMRO als Barclays heeft.Lees het uitgebreide verslag
28 maart
ABN AMRO raadt aandeelhouders aan om het splitsingsplan van TCI niet te steunen. Dat doet de bank in een toelichting bij de agenda voor de aandeelhoudersvergadering van 26 april. Het is voor het eerst dat ABN AMRO zich uitspreekt over de open brief van de Britse durfinvesteerder. De bank zegt dat het nog geen uitgemaakte zaak is of ABN AMRO en Barclays tot een fusie komen. Bestuur en commissarissen zeggen "enthousiast" te zijn over de mogelijkheden die een fusie met de Britse bank kan bieden.
Mochten de onderhandelingen op niets uitlopen, dan gaat de bank op zoek naar andere mogelijkheden. Een zelfstandig voortbestaan van de bank is daarbij niet het enige scenario, laten de raden van bestuur en commissarissen weten. Lees het uitgebreide verslag
19 maart
ABN AMRO bevestigt dat het concern met de Britse bank Barclays praat over een fusie. Een samengaan van de banken zou de op één na grootste bank van Europa en de vijfde wereldwijd opleveren. De koers van het aandeel ABN AMRO stijgt met 10 procent. Een periode van dertig dagen is ingegaan, waarin de Nederlanders en Britten exclusief met elkaar onderhandelen. Pas na deze termijn kan ABN AMRO met andere partijen in zee.
Barclays is geen onbekende voor ABN AMRO; de twee spraken twee jaar geleden, zonder resultaat, ook al over een fusie. Lees het uitgebreide verslag
27 februari
De waarschuwing van Wellkink over de invloed van durfinvesteerders op ABN AMRO maakt een golf van kritiek los. Onder meer de Vereniging van Effectenbezitters (VEB) maakt zich boos. VEB-directeur Peter Paul de Vries dient een klacht tegen Wellink in bij de raad van commissarissen van DNB. Ook de Europese Commissaris voor de Interne Markt, Charlie McCreevy, heeft kritiek. De Raad van bestuur van ABN AMRO doet er voorlopig het zwijgen toe. Lees het uitgebreide verslag
24 februari
De Nederlandsche Bank (DNB) maakt zich zorgen over de actie van TCI voor ABN AMRO. President Nout Wellink noemt de open brief "een brug te ver". Volgens de centrale bank vertegenwoordigt een bank een breed publiek belang en mag daarom geen speelbal zijn van beleggers die alleen maar oog hebben voor hun eigen korte-termijnbelangen. Wellink: "De brief van TCI ademt de sfeer van: je zoekt maar uit wat je gaat verkopen, maar de centen stuur je naar ons toe."
De bankpresident zegt dat DNB zal ingrijpen als de soliditeit van ABN AMRO in gevaar komt. Een belegger als TCI moet toestemming hebben van de toezichthoudende centrale bank als hij (samen met medestanders) een belang opbouwt van meer dan 10 procent.Lees het uitgebreide verslag
20 februari
TCI (The Children's Investment Fund), die naar eigen zeggen een belang van 1 procent in ABN AMRO heeft opgebouwd, laat in een open brief zijn onvrede blijken over het beleid van de bank. De resultaten blijven volgens TCI achter bij die van vergelijkbare banken. Bovendien zijn de activiteiten van het concern, met thuismarkten in Nederland, VS, Brazilië en Italië, slecht over de wereld verdeeld.
De speculatieve Britse belegger zoekt medestanders onder de aandeelhouders voor een andere strategie: fuseren met een andere bank of het concern splitsen en in onderdelen verkopen. TCI kan rekenen op de steun van vier of vijf andere durfinvesteerders. In de dagen na de publicatie van de open brief schiet de beurskoers van ABN AMRO omhoog. Beleggers verwachten een biedingstrijd die de prijs van het aandeel op zal drijven.
»
»
»