Na de Zesdaagse Oorlog groeit in Israël het zelfvertrouwen en het gevoel onoverwinnelijk te zijn. Hierdoor is de schok enorm als Egypte, onder leiding van de nieuwe president Sadat, en Syrië in 1973 op Jom Kippoer, de belangrijkste joodse feestdag, een verrassingsaanval uitvoeren. 

Even staat het voortbestaan van Israël op het spel, maar door een spectaculaire landing van generaal Ariel Sharon in de Sinaï-woestijn achter de Egyptische troepen keren de kansen. De Syriërs worden teruggedreven op de Golan-hoogte. 

Onder druk van de Sovjet-Unie en de Verenigde Staten komt het tot een staakt-het-vuren. Tijdens de oorlog zetten de Arabische staten voor het eerst met succes het oliewapen in. Er worden embargo's afgekondigd tegen landen, waaronder de VS en Nederland, die Israël in de ogen van de Arabieren te veel steunen. 

Camp David-akkoorden
Op 19 november 1977 spreekt de Egyptische president Saddat tijdens een historisch bezoek de Knesset toe, het Israëlische parlement. Het is de opmaat voor de Camp David-akkoorden van een jaar later, die de vrede tussen Israël en Egypte bezegelen. 

Sadat en de Israëlische premier Begin ontvangen er de Nobelprijs voor de Vrede voor. De meeste Arabische landen reageren echter woedend op het akkoord en verbreken alle contacten met Egypte. 

Sadat zelf moet de akkoorden twee jaar later met zijn leven bekopen. Hij wordt vermoord door radicale moslims die niets willen weten van vrede met de joden. De akkoorden voorzien aanvankelijk ook in autonomie voor de Palestijnen, maar die willen niet mee doen aan de onderhandelingen. 

Israëlische inval in Libanon
In 1982 valt het Israëlische leger onder leiding van minister Sharon van Defensie het door burgeroorlog geteisterde Libanon binnen. Doel is onder meer het uitschakelen van Yasser Arafat en zijn PLO. Die voert in de jaren zeventig voortdurend aanslagen uit op Noord-Israël en dreigt in Libanon een staat binnen een staat te worden. 

Bij een zoektocht naar wapens in de Palestijnse vluchtelingenkampen Sabra en Shatila doodt een aan Israël gelieerde christelijke militie bijna achthonderd mensen. De Palestijnen verwijten Sharon achter de slachting te zitten. Uiteindelijk stelt een Israëlische regeringscommissie vast dat Sharon en dwingt hem tot terugtreden. Maar Sharons missie is geslaagd. Arafat en zijn PLO zijn verdwenen uit Libanon. Ze nemen de wijk naar Tunis.